El FMI recomienda reducir el umbral de exención fiscal para que al menos el 20% de los trabajadores formales paguen impuesto sobre la renta, en consonancia con los niveles de 2019. (Akká)
El Fondo Monetario Internacional (FMI) incluyó en sus recomendaciones para Argentina una medida que tendría un impacto radical en los bolsillos de los trabajadores formales: al menos el 20% de los empleados del sector formal pagan impuesto a la renta. Dado que hay casi 10 millones de trabajadores dependientes en la economía formal, esto significa que aproximadamente 2 millones de personas deberían estar cubiertas por el impuesto. Hoy en día, aproximadamente 1.050.000 personas lo hacen, entre empleados y jubilados.
El gobierno de Javier Milley no tardó en responder: la medida aún no había sido promulgada. Una fuente que ha tenido conversaciones fluidas con el presidente dijo a Infobae: «Subir impuestos no está en línea con la ideología del presidente. Al contrario, estamos comprometidos a bajar impuestos. No lo haremos».
Las recomendaciones del FMI aparecen en el informe «Argentina: Temas Seleccionados», publicado por el equipo técnico del organismo el 11 de mayo en el marco de la segunda revisión del acuerdo con Argentina. Sin embargo, desde el Palacio de las Rosas restaron importancia a esta novedad: señalaron que el consejo del FMI en este punto «no es una exigencia nueva», sino que se ha desarrollado en situaciones anteriores y que el equipo económico ya ha comunicado su posición al personal del organismo. En otras palabras, el rechazo no es nada nuevo.
El número de argentinos que pagan Ganancias ha fluctuado significativamente en los últimos tres años, dependiendo de decisiones políticas. La reforma impulsada por el entonces ministro de Economía, Sergio Massa, en 2023 estableció un piso equivalente a 15 importantes y móviles salarios mínimos alcanzados por los impuestos. En junio de 2024, este umbral equivaldría a aproximadamente 3,5 millones de dólares brutos mensuales, lo que excluye a la gran mayoría de los trabajadores regulares. Durante el mes, sólo 370.916 empleados y 16.412 jubilados (un total de 387.328 personas) pagaron el impuesto sobre las ganancias, pagando 293.968 millones de dólares al tesoro estatal.
El Fondo Monetario Internacional ha pedido al gobierno que introduzca reformas fiscales, incluidas reformas a las ganancias y un impuesto único. (Foto: Seifen)
La situación cambia con la ratificación de la Ley Básica en el segundo semestre de 2024. La legislación, impulsada por el propio gobierno de Milais, descartó el plan Massa, separó el umbral del salario mínimo y cambió el nombre del impuesto a la renta personal. El nuevo salario mínimo para los empleados es de $1,800,000 por mes e incluye a miles de empleados. A junio de 2025, el número de empleados del Registro ha crecido a 999.507, el número de jubilados ha aumentado a 183.472 y la recaudación tributaria total ascendió a $444.066 millones: más de tres veces el número de contribuyentes que el año anterior.
Sin embargo, los umbrales actualizados debido a la inflación mueven el piso nominal hacia arriba. En marzo de 2026, aproximadamente 880.000 empleados y 170.000 jubilados se habían visto afectados, con un número total de aproximadamente 1,05 millones de personas. Hoy están sujetos al impuesto los empleados con un salario neto superior a $2.490.038 y los jubilados con ingresos superiores a los 3.145.393 pesos.
El Fondo Monetario Internacional advierte que el impuesto a la renta personal representa sólo el 1,8% del producto interno bruto, cifra inferior al promedio regional y al nivel de los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). La razón, afirmó el grupo, es que la base de contribuyentes es demasiado reducida. El documento señala que “la reforma de 2023 ha reducido significativamente la base, dejando a menos del 1% de los trabajadores formales pagando impuestos”. Si bien las declaraciones parciales en 2024 incorporan algunas exclusiones, la entidad advirtió que «el umbral de exención sigue siendo más alto que antes de 2023».
El punto de referencia utilizado por la organización es 2019, cuando alrededor del 20% de los trabajadores regulares pagaron impuestos. El informe sostenía que «las reformas deberían bajar el umbral para que al menos el 20% de los trabajadores paguen el impuesto sobre la renta personal, como en 2019». Según las estimaciones de la agencia, este objetivo, sumado a la armonización de las deducciones entre categorías laborales y la simplificación de la estructura de tipos impositivos, generará 0,4 puntos porcentuales adicionales de recaudación del PIB.
El gobierno rechazó la recomendación del FMI: «El aumento de impuestos no es consistente con la ideología del presidente. Por el contrario, estamos comprometidos a bajar los impuestos». (Reuters/Agustín Markaian)
Pero el gobierno no comparte esta interpretación ni esta meta. Si bien el país reconoce que está trabajando en una reforma tributaria integral -de hecho, es un compromiso formal con el Fondo Monetario Internacional con fecha límite para finales de 2026-, han dejado claro que esta reforma no incluirá cambios en el umbral de ganancias. El argumento es simple: ampliar la base impositiva equivale a aumentar los impuestos, lo que contradice el núcleo de las propuestas económicas del presidente.
La misma lógica se aplica al Monotributo, otra propuesta abandonada por el gobierno. El FMI señaló en el informe que la carga fiscal en el sistema simplificado es mucho menor que en el sistema general, lo que provoca la fragmentación de las empresas y un fuerte aumento de las obligaciones fiscales al pasar de una categoría a otra. El grupo recomienda alinear las tasas y las cotizaciones sociales con el sistema general y reducir el impacto de los umbrales entre categorías.
El gobierno rechazó esta interpretación. «El límite de facturación actual para la categoría más alta es de unos 8 millones de pesos al mes, lo que creemos que es bueno, es una buena cifra», dijo una fuente consultada. Agregaron que incluso bajo el esquema actual, muchos contribuyentes que alcanzan el límite preferirían dejar de facturar en lugar de pasar a un sistema de partido responsable registrado para evitar la carga que esto significaría. Desde este punto de vista, endurecer los requisitos de impuesto único sólo exacerbaría el problema en lugar de resolverlo.
El Fondo Monetario Internacional también ha cuestionado el sistema de Monotributo, que impone una carga fiscal menor que el sistema general, pero el gobierno ha defendido el plan actual y descartado cambios. (Biblioteca de imágenes ilustrativas)
La postura de la organización no responde simplemente a la lógica de la recaudación. El FMI incluyó la expansión de la base de ganancias dentro del alcance de las reformas destinadas a cambiar la composición del sistema tributario argentino, en lugar de aumentar su peso general. El documento describe el sistema como «complejo, altamente distorsionado e inestable», con ingresos del gobierno general equivalentes a alrededor del 27% del PIB, pero respaldados en gran medida por impuestos que considera particularmente dañinos: impuestos de retención a las exportaciones, impuestos a las transacciones financieras e impuestos provinciales sobre los ingresos brutos.
La lógica del FMI es de sustitución progresiva: ampliar la base de impuestos directos para crear un espacio fiscal que reduzca los impuestos distorsivos. El paquete de medidas propuesto por la agencia -incluidos cambios al IVA, el Monotributo, el impuesto a la renta corporativa y los impuestos internos- podría generar hasta 3,3 puntos porcentuales del PIB en ingresos adicionales, aproximadamente la mitad de los cuales se distribuirían a las provincias a través de una participación conjunta.
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció que convocará a los gobernadores para discutir la reforma tributaria, aunque aclaró que la eliminación completa de los impuestos distorsivos sólo se lograría dentro de tres años y sólo si la economía crece entre 6 y 8 por ciento anual. En esa medida, las propuestas de ganancias del FMI siguen fuera de la agenda, al menos por ahora.
