La rebaja de impuestos incluida en la reforma laboral no entrará automáticamente en vigor si el proyecto de ley es aprobado por el Congreso. Aunque el texto promete ventajas fiscales para empresas e inversores, un artículo incluido en el dictamen mayoritario del Senado establece una condición clave que pospone su aplicación y traslada la decisión final a la Ministerio de Economía. La iniciativa no se debatirá localmente hasta febrero.
Esta condición surge de un artículo específico incorporado durante el tratamiento del proyecto en la Cámara Alta (212), que redefinió el régimen de vigencia de una parte central del capítulo tributario de la reforma. La cláusula establecía que varias disposiciones no entrarán en vigor por el solo hecho de la promulgación de la ley, sino cuando así lo decida el Ministerio de Economía, dependiendo de los objetivos asociados a las políticas de equilibrio fiscal.
El cambio introducido por la sentencia del Senado alteró el esquema inicialmente propuesto por el Poder Ejecutivo. En la versión inicial del proyecto, las reformas tributarias tenían fechas de vigencia y efectos definidos directamente en el texto de la ley, sin necesidad de actos posteriores para su implementación.
Según explicó el fiscal Sebastián DomínguezCEO de COSUDE Asesores Tributarios, el régimen original establecía plazos de vigencia claros y diferenciados para cada modificación tributaria. Las exenciones en Impuesto sobre la renta Entraron en vigor al octavo día de la publicación de la ley en el Diario Oficial, de conformidad con el artículo 5 del Código Civil y Comercial de la Nación, y surtieron efectos a partir del 1 de enero de 2026. La reducción de las tasas del impuesto a la renta personal para las personas jurídicas se aplica a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2026. Y la eliminación de los impuestos internos a los automóviles y motocicletas de gama alta y de primer día. del mes siguiente a la entrada en vigor de la ley.
Este diseño permitió a los contribuyentes saber con precisión cuándo y cómo se implementaron los cambios. Así, las empresas y los inversores disponían de un plazo definido para planificar inversiones, contrataciones y reorganizaciones empresariales, sin depender de futuras decisiones administrativas.
La opinión mayoritaria modificó este esquema. Con base en el artículo incorporado, las reformas tributarias no se desencadenarán automáticamente con la sanción de la ley, sino que dependerán de si hay o no efectivo para seguir adelante. La prioridad del Gobierno ha sido y seguirá siendo el equilibrio fiscal. Según el proyecto de Presupuesto 2026, el superávit primario se estima en un 1,5% del PIB, mientras que se espera que el superávit financiero (descontando los pagos de intereses de la deuda) sea un 0,3% del PIB. Se había acordado con el Fondo Monetario Internacional (FMI) un resultado primario superior, del 2,2% del PIB.
Domínguez señaló que este cambio pasa por pasar de un modelo de cierta validez legal a uno de validez administrativa discrecional. La delegación incluida en el artículo no fijaba un plazo concreto para que el Ministerio de Economía ejerciera esta competencia, lo que dejaba abierta la posibilidad de una implementación gradual, parcial o diferida en el tiempo.
Desde el punto de vista técnico, el especialista advirtió que esta modificación afectó la seguridad jurídica y la capacidad de planificación de los contribuyentes. Las personas humanas y jurídicas no tendrán una referencia temporal precisa sobre la aplicación efectiva de los beneficios tributarios anunciados en la reforma.
Otro de los efectos observados fue el riesgo de una implementación fragmentada. Salvo resoluciones posteriores, cada disposición tributaria puede entrar en vigor en momentos diferentes, sin que exista un calendario uniforme establecido por la ley.
Las consecuencias de la incertidumbre
El análisis también abordó los posibles efectos económicos de este marco. Según él, incluso cuando el objetivo oficial es fomentar las inversiones y el empleo, el impacto de los incentivos fiscales pierde fuerza cuando su aplicación depende de decisiones futuras sin fechas definidas. En ese contexto, mencionó que la incertidumbre sobre la vigencia de la exención del impuesto cedular para inmuebles adquiridos desde el 1 de enero de 2018 influye en las transacciones inmobiliarias, de la misma manera que la postergación de las definiciones afecta el mercado de autos de alta gama y motos de gama media y alta.
El experto fiscal reconoció que el Gobierno enfrenta importantes restricciones presupuestarias y que el equilibrio fiscal es un objetivo central de la política económica. Desde esta perspectiva, considera comprensible la prudencia en la implementación de beneficios fiscales. Sin embargo, distinguió este enfoque de la introducción de incertidumbre regulatoria al delegar validez a futuras decisiones administrativas. En su análisis, Domínguez argumentó que la experiencia argentina muestra que los regímenes cuya validez depende de decisiones posteriores tienden a implementarse lentamente, a modificarse antes de su aplicación o a no aplicarse en absoluto.
¿Cuáles son los cambios impositivos incluidos en el proyecto?
- Ganancias exentas por alquiler de viviendas: Los beneficios obtenidos por el alquiler de inmuebles destinados exclusivamente a vivienda estarían exentos del Impuesto sobre la Renta, que afecta tanto a personas físicas como a pequeñas estructuras de ingresos familiares.
- Reducción de la tasa del Impuesto sobre la Renta para empresas: El texto oficial propone bajar los tipos impositivos a las empresas, reduciendo el tramo del 30% al 27% y del 35% al 31,5%. vigente a partir del siguiente ejercicio fiscal.
- Exención del IVA para la agricultura: Se incluye una medida para el sector agroindustrial que propone la exención del IVA de la energía eléctrica utilizada en los sistemas de riego, con el objetivo de reducir los costos de producción en este segmento de la economía.
- Eliminación de impuestos internos en varias áreas: La reforma prevé derogar el impuesto interno sobre los servicios de telefonía móvil y satélite, artículos de lujo, automóviles y motores, embarcaciones de recreo o deportivas, aeronaves y otros bienes que actualmente están cubiertos por impuestos adicionales.
- Otras exenciones y beneficios: Sumado a lo anterior, la reforma contempla la eliminación o reducción de impuestos adicionales, como el impuesto de régimen -que afecta a los ingresos inmobiliarios y financieros- y cargos específicos como el que financia las entradas de cine del INCAA.
El proyecto también incluyó la creación de la Régimen de incentivos para medianas inversiones (RIMI)destinado a promover inversiones productivas de empresas calificadas como micro, pequeñas o medianas. Este esquema incluye beneficios como la depreciación acelerada del impuesto a la renta personal y la devolución de las deducciones fiscales generadas por las inversiones.
A su vez, el proyecto crea la Fondo de Asistencia Laboral (FAL), diseñado para el plan de compensación del sector privado. El objetivo del nuevo fondo es reducir el coste del despido para las empresas. Para cada fondo, el empleador debe establecer una cuenta como propiedad separadaespecífica, independiente, inalienable e inembargable.
Cada una de estas cuentas se integrará a través de un 3% de aporte mensual obligatorio sobre la remuneración utilizada como base para el cálculo de las Aportaciones Patronales destinadas al Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA).
Consultados con fuentes empresariales, afirmaron que según las conversaciones que están manteniendo con legisladores de los distintos bloques parlamentarios, el objetivo mínimo es poder aprobar el FAL y el esquema de incentivos al blanqueo de trabajadores, que también está incluido en la reforma laboral, pero que de la parte fiscal «es difícil que salga», según han afirmado. Pero incluso si se van, el pedido no será inmediato, como señala el artículo 212 que pasó desapercibido.
