Gobernador de la Provincia de Entre Ríos, Rogelio FrigerioLa semana pasada pasó tres días en Estados Unidos, donde mantuvo reuniones con potenciales inversores. Nuestra provincia prevé aprovechar la situación favorable US$ 500 millones en nuevos bonos emitidos. Esta financiación te permitirá realinear los vencimientos de corto plazo que tengas que afrontar.
“Ha sido un viaje vertiginoso volver a introducirme en la provincia después de tantos años alejado del mercado. «Demostramos el progreso que hemos logrado en un contexto muy complejo», dijo el gobernador a su regreso.
«Es necesario explicar nuestra nueva realidad a los inversores. Mostrar que cumplimos y cumpliremos, incluso en los momentos más difíciles», añadió.
Frigerio llegó a Estados Unidos acompañado del Ministro de Economía, Fabián Boles. Además, cuenta con el respaldo de un consorcio de entidades financieras que participarán en futuras operaciones. El grupo incluye Banco Santander, BBVA, Bank of America y Banco Entre Ríos.
Brevan Howard Investment Fund estuvo representado en las rondas de Nueva York y Boston; Goldentree, Sona AM; PPM; Schroeder y Finisterre Vanguardia Peden. También de JPMIM Aberdeen Blue Bay; PIMCO; roca negra; Mesaret; Wellington; Loomis Sayles y Puente Brayce.
Fuentes de posibles inversores dijeron base de información El presidente Entre Ríos y su equipo dieron un discurso «muy profesional». En este sentido, afirmó: “Esperamos que el mercado se sienta favorable a la calidad crediticia provincial. Y esté abierto a nuevos instrumentos. «
Respecto a las cifras de Entre Ríos, señaló: «La provincia, bajo el liderazgo del gobernador Rogelio Frigerio, ha demostrado un historial positivo tanto en el respeto de los compromisos de deuda como en la alineación del gasto provincial para que coincida con sus recursos».
¿Cuál es el propósito de la transmisión?
Las nuevas salidas de los mercados voluntarios de deuda apuntan a la reprogramación de los vencimientos. Intentaremos ampliar los plazos de amortización de intereses y capital para evitar una situación como la actual. Desde que se convirtió en gobernador, Frigerio debe pagar más de 130 millones de dólares de deuda cada año.
Esto se debe a que su antecesor peronista emitió el título en 2017. Gustavo BaudetSe reorganizó en 2021 después de incumplir debido a la epidemia. El ex presidente logró asegurar tasas de interés bajas y un solo vencimiento de capital durante su segundo mandato. Esto significa que los pagos de intereses y créditos más altos correrán a cargo del próximo gobierno.
Desde principios de 2024, el volumen de la deuda ha disminuido de 500 millones de dólares a 280 millones de dólares. El gobierno de Frigerio ha cumplido estos compromisos a pesar de la reducción de los ingresos provinciales, la reducción de la coparticipación y el aumento de las necesidades sociales debido a la retirada del Estado de ciertas áreas.
Ahora, el presidente y su equipo esperan aprovechar el entorno positivo para volver al mercado y lograr un calendario de vencimientos más cómodo. Creen que la Reserva Federal mantiene las tasas de interés sin cambios y el riesgo país fluctúa alrededor de los 500 puntos.
Ambos datos son fundamentales para determinar el costo del financiamiento para la provincia. Los intereses que ofrecen los títulos norteamericanos son un piso, al que se suma el diferencial de riesgo de Argentina para llegar a un número que determina la tasa de interés que paga Entre Ríos por su nueva deuda.
En 2025, la legislatura provincial de Entre Ríos aprobó un plan de endeudamiento. El límite está fijado en 500 millones de dólares. «Si finalmente ingresamos al mercado, será enteramente para mejorar la posición de la deuda existente, no para aumentarla», dijo Frigerio.
